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讨论：银行的一个被忽视的风险（唱唱反调）

2015-11-26 09:49:57| 分类：银行 | 标签： |举报 |字号大中小订阅

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A：不得不说，他（X）提出了个好问题，银行业产能过剩问题。，这个也确实需要重视的问题。从根本上来说，一旦银行业出现过剩，那么确实只有通过坏账来解决。或更确切的说，淘汰银行业产能过剩的唯一途径就是发生金融危机，以坏帐方式消灭或者说减少银行产能。

……………………………………………………………………………………

X：对于银行业，发现很多人把风险的重点放在了坏账率上。这当然也是一个问题。
不过我认为，最大的问题在于“产能过剩” -- 如果用其他传统行业的术语来描述的话。
1）原因来源于我们刚刚经历了一段高储蓄、投资拉动型的经济。这确实是在市场经济初级阶段必然经历的过程。
2）体现方式是（1）货币供给快速增长；（2）间接融资为主。
3）人们把银行股估值较低（市盈率较低）的理由归结为对坏账率的担忧，但这是值得商榷的。
4）未来确实不知道，银行业的盈利能力下降可能起源于坏账显露、也有可能源于产能过剩的不可延续，但这个无关紧要，谁知道的。
5）只是不管怎样演化，似乎可以看到一个“未来的”的形态。
6）有可能通过坏账率显露的形式来演化，对银行业算是最好的一个演化过程。

A：嗯，其实可以总结为一句话：由于目前产能过剩，会导致银行坏账率提高，这是个因果关系。产能过剩是原因，坏账率提高是结果

X：不是。这里指的产能过剩，不是指其他行业的产能过剩导致银行业坏账。而是银行本身的产能过剩。

A：银行本身的产能过剩目前来看还言之尚早，我估计还需要个十年二十年时间。目前的情况是由于经济低迷或者说困难，银行家们为了自身安全的惜贷而已。

M：老葳说的不是一个问题嚒？产能过剩是因，坏账暴露是果~

A回复M：不是，他说明了，他说的确实不是这个意思。是说银行本身的产能过剩。从这个角度来说，银行自身的产能过剩与坏账率提高之间没有因果关系，这里的因果关系是利率下降，导致银行经营业绩下降。

X回复A：不太一样吧。长期而言，实体经济对银行贷款的需求增速会不如从前吧。以投资拉动为主的经济中，依赖更多的资金供给。而投资的比重降低时，对资金供给的需求也将逐渐降低一些吧。

A回复x：是的，你说的有道理，以投资拉动为主的经济中，依赖更多的资金供给。

所以，看银行本身是否产能过剩的临界点在与投资增长与GDP增长之间的差异，一旦投资增长低于GDP增长，那么银行的产能过剩不可避免，在利率市场化的环境下，银行的利差或者说经营业绩将出现下降。

Z：老先生目前银行总资产187万亿，名义GDP63万亿。资产是GDP的3倍。这种规模不是过剩的问题而是70%的概率爆发银行危机~！ [大笑]

A回复Z：这两个数据，一个是存量概念，一个是产出概念，这是不同的两个概念。其实啊，我最佩服的是那些不入流的经济学家拿这个唱空我国经济。

按他们的逻辑，贵州茅台大大不如那些饮料企业，茅台的倒闭没什么悬念。

H：银行的产能过剩和其它行业的应不同，相对容易解决，直接加大分红比例就能有所缓解，或许没有想象的那么悲观吧

A回复H：

不得不说，他提出了个好问题，银行业产能过剩问题。，这个也确实需要重视的问题。从根本上来说，一旦银行业出现过剩，那么确实只有通过坏账来解决。或更确切的说，淘汰银行业产能过剩的唯一途径就是发生金融危机，以坏帐方式消灭或者说减少银行产能。

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